Skip to content
Jul 27 12

Preguntas más frecuentes

by Braxton7

Preguntas más frecuentes sobre fondos de inversión

Se recoge información sobre las preguntas típicas sobre fondos de inversión en España que puedan interesar al expatriado medio:

1.¿Qué es un fondo de inversión?
2.¿Cómo funciona un fondo de inversión?
3.¿Qué es el Folleto informativo de un fondo?
4.¿Quién puede suscribir un fondo de inversión?
5.¿Cómo se hace la suscripción en fondos de inversión?
6.¿Qué es una participación?
7.¿Cuál es el importe mínimo para poder suscribir un fondo de inversión?
8.¿Qué es el valor liquidativo de un fondo de inversión?
9.¿Cuánto cuesta tener un fondo de inversión?
10.¿Puede tener rentabilidad negativa un fondo de inversión?
11.¿Y si es de renta fija?
12.¿Se puede sacar el dinero invertido en fondos de inversión? ¿Cómo se puede hacer líquido ese dinero?
13.¿Cuál es el mejor momento para invertir en fondos de inversión?
14.¿Y si la bolsa va mal?
15.¿Cuál es la inversión ideal?
16.Según la normativa MiFID, ¿qué clasificación tienen los fondos de inversión?

1. ¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es un tipo de IIC, institución de inversión colectiva. Las IIC agrupan los ahorros de un grupo de inversores, llamados partícipes, que son gestionados como una unidad por gestores de inversiones profesionales. La gestión del patrimonio de los partícipes se lleva a cabo de acuerdo con las expectativas de evolución de los mercados financieros de los gestores, pero siempre respetando la política de inversiones especificada en el folleto informativo del fondo en cuestión, de modo que el cliente es quien escoge el riesgo que desea asumir en su inversión.

2. ¿Cómo funciona un fondo de inversión?

Según la tipología del fondo: renta fija, renta variable nacional, renta variable internacional, países emergentes, nuevas tecnologías, etc. El gestor del fondo podrá escoger entre distintos activos y valores al invertir el patrimonio de los partícipes. Serán sus conocimientos y expectativas sobre los mercados financieros, la coyuntura económica y las empresas que cotizan en bolsa u otros mercados secundarios, los que le harán invertir en unos valores y no en otros. Estas inversiones se revisan regularmente, de modo que siempre se invierte en los activos y valores que tienen mejores perspectivas en ese momento

3. ¿Qué es el Folleto informativo de un fondo?

Existe un “Folleto informativo” a disposición del público, que contiene los datos identificativos del fondo, la política de inversiones que seguirá, sus principales características (inversión mínima, moneda de denominación, etc.), comisiones, información al partícipe y fiscalidad.

4. ¿Quién puede suscribir un fondo de inversión?

Todo el mundo: tanto empresas como particulares pueden suscribir fondos de inversión.

5. ¿Cómo se hace la suscripción en fondos de inversión?

Solicitando la compra de participaciones de uno o varios fondos de inversión en tu oficina, te orientaremos sobre los fondos de cartera de Unnim.

6. ¿Qué es una participación?

Los fondos de inversión se dividen en participaciones. Para invertir en fondos deben comprarse participaciones del fondo. Como el valor de la participación (valor liquidativo) es el mismo para todos los partícipes, la persona que desea invertir en fondos tendrá que comprar más o menos participaciones en función del importe que quiera invertir.

7. ¿Cuál es el importe mínimo para poder suscribir un fondo de inversión?

Depende del fondo de inversión. En Unnim puedes encontrar fondos de inversión que cubren tus necesidades.

8. ¿Qué es el valor liquidativo de un fondo de inversión?

El valor liquidativo es el precio de una participación, y depende del valor de los activos en los que invierte. Si es un fondo de renta variable dependerá de la cotización de las acciones en las que invierte. Se calcula diariamente dividiendo el valor de mercado del patrimonio entre la cantidad total de participaciones.

9. ¿Cuánto cuesta tener un fondo de inversión?

Existen varios tipos de comisiones según los fondos (en algunos fondos sólo se cobra una de las tres): comisión de suscripción, comisión de gestión y comisión de reembolso. Estas comisiones ya se han detraído del valor liquidativo del fondo, y por lo tanto la rentabilidad obtenida por el fondo es neta, no deben añadirse gastos adicionales.

10. ¿Puede tener rentabilidad negativa un fondo de inversión?

Sí, los fondos de inversión tienen rentabilidad negativa si baja el precio de los activos en los que se invierte el fondo. Si es un fondo de renta variable y el precio de las acciones baja, el fondo obtendrá una rentabilidad negativa. Cuanto más arriesgado sea un fondo, más probabilidades tiene de que existan rentabilidades negativas durante periodos de tiempo puntuales. Los fondos más arriesgados son aquellos con más porcentaje de renta variable, y con inversiones en zonas emergentes o determinados sectores de crecimiento. Los fondos más arriesgados son a la vez los fondos con expectativas de rentabilidades más altas a largo plazo.

11. ¿Y si es de renta fija?

Los fondos de renta fija también pueden tener rentabilidad negativa. En situaciones de subidas de tipo de interés, el precio de los activos de renta fija baja, y por lo tanto estos fondos pueden tener pérdidas. Cuanto a más corto plazo sean los activos en los que invierte el fondo, menor es la probabilidad de pérdidas.

12. ¿Se puede sacar el dinero invertido en fondos de inversión? ¿Cómo se puede hacer líquido ese dinero?

El dinero invertido en fondos de inversión se puede rescatar en cualquier momento, no hay que esperar periodos mínimos. Sólo debes solicitarlo en tu oficina.

13. ¿Cuál es el mejor momento para invertir en fondos de inversión?

A pesar de que siempre se dice que hay que comprar barato y vender caro, con frecuencia los impulsos irracionales en épocas de euforia o pesimismo bursátil provocan que los inversores actúen justamente al revés. De cualquier modo el mejor momento para invertir es hacerlo periódicamente, de forma que siempre se compra a un precio medio, evitando las fluctuaciones del mercado. Otro aspecto que hay que tener en cuenta es que la inversión en fondos de inversión debe hacerse a largo plazo, y por lo tanto debe realizarse con los ahorros que se prevé que no se necesitarán a corto plazo, manteniendo siempre una parte de los ahorros en productos líquidos y sin riesgo, como los depósitos a la vista.

14. ¿Y si la bolsa va mal?

Durante épocas puntuales los mercados bursátiles pueden tener retrocesos en sus precios y provocar que disminuyan los valores de las inversiones. En estos casos debe pensarse que si vendemos estaremos malvendiendo nuestros activos, y que a largo plazo la situación tenderá a normalizarse. Si hemos hecho nuestras inversiones con una visión a largo plazo, esta visión debe mantenerse hasta que la situación se recupere. Los nervios son siempre malos consejeros. Debe mantenerse la serenidad y analizar cuáles son las perspectivas de su inversión a largo plazo. A largo plazo está demostrado que la inversión en renta variable es superior a la obtenida en activos de renta fija.

15. ¿Cuál es la inversión ideal?

No existe una inversión ideal, sino que la inversión más adecuada para cada individuo depende del plazo en que desee mantener la inversión, del nivel de riesgo con el que se sienta más cómodo, de las necesidades que pueda tener de liquidez en caso de imprevistos, etc.

16. Según la normativa MiFID, ¿qué clasificación tienen los fondos de inversión?

De acuerdo con la normativa MiFID, los fondos de inversión son productos MiFID:

No complejos, la mayoría de los fondos comercializados por la mayoría de entidades en España
Complejos, los fondos inmobiliarios y los Hedge Funds

Share